Planeación financiera Hotel Dann Carlton Bogotá

Abstract

El principal objetivo de este trabajo es la elaboración de la planeación financiera encaminada a optimizar los ingresos y mejorar las políticas de cartera para agregar valor a la unidad de negocios de habitaciones del Hotel Dann Carlton, dada la situación de sobreoferta y la para-hotelería en el sector hotelero de la ciudad de Bogotá y la contracción que está sufriendo la economía actualmente ha afectado los ingresos de los hoteles. Partiendo de un diagnóstico financiero en el cual se analizaron algunos de los indicadores financieros más relevantes para esta empresa, se identifica un deterioro de la cartera en el último año, ya que el indicador ha llegado a 94 días, en tanto que el indicador de pago a proveedores es de 84 días, golpeando el flujo de caja de la empresa. Adicionalmente, se presenta una disminución importante de los ingresos y por ende de sus utilidades, ya que entre 2011 y 2012 hubo un decrecimiento del 6%. Para minimizar los efectos de las problemáticas evidenciadas, se propone como primera estrategia, el mejoramiento del producto ofrecido a los clientes, llevando a cabo un proyecto de inversión para la remodelación de las habitaciones, con el objetivo de hacer más atractiva la oferta de los servicios, fortalecer la competitividad y sostenibilidad de la empresa en el tiempo, para la generación de mayores ingresos. Para llevar a cabo esta remodelación, es necesario que la compañía haga uso del Fondo de Reposición de Activos (FARA) por valor de $1.071 millones y realice una operación crediticia por $3.650 millones. Una vez evaluado el proyecto, se encontraron que indicadores relevantes como el CAUE, y la TIR fueron positivos, así mismo se evidenció una relación costo beneficio superior a 1 lo que permite dar viabilidad financiera al proyecto. Esta estrategia de carácter operacional, si bien en un principio impacta negativamente el flujo de caja libre del hotel, de acuerdo con las proyecciones adelantadas, una vez entre en operación la nueva infraestructura se observa un crecimiento positivo en este indicador que supera el 26%. Otra medida importante para contrarrestar el deterioro de la cartera, consiste en establecer una estrategia de mejora en el recaudo, con un nivel de ventas constante que permita reducir los días de rotación de cartera mejorando el flujo de caja, para esto se costearon diferentes acciones, las cuales en conjunto suman un gasto cercano a $60 millones anuales, no obstante una vez implementada la estrategia, con una meta de recuperación del 60% anual que es conservadora y factible, mejora considerablemente el disponible de la empresa.