Indicador de análisis técnico para estrategias de trading en variables cointegradas (Dolar IATA, Brent)
Abstract
En la actualidad, existe gran
incertidumbre en los mercados financieros debido a
los movimientos inesperados que presentan los
activos volátiles. Por tal motivo, las compañías
aéreas exponen dificultades al momento de entrar a
operar en ellos, materializando impactos negativos
en sus estados de resultados. Según lo anterior, las
compañías están expuestas a diferentes niveles de
riesgo de mercado y cambiario.
Es evidente entonces la necesidad de
implementar un indicador de análisis técnico
generado a partir de modelos econométricos, con el
objeto de orientar en mejor medida las decisiones de
las compañías aéreas en el mercado. Lo anterior, se
logra después de establecer una relación en el largo
plazo (cointegración) entre el petróleo y el dólar
IATA, variables fundamentales para las empresas
del sector aéreo colombiano.
El enfoque central de esta investigación radica en
brindar una herramienta que facilite la toma de
decisiones al momento de efectuar operaciones con
instrumentos financieros relacionados con la
volatilidad de precios del dólar IATA junto con el
precio de petróleo Brent. Currently, exists a lot of uncertainty
in the financial markets by unexpected movements
that have the volatile assets. For that reason, the
airlines expose difficulties when entering to operate
in them, materializing negative impacts in their
statements of results. According to the above,
companies are exposed to different levels of Market
and foreign exchange risk.
Is identified the need to implement a technical
analysis indicator generated from econometric
models in order to better guide the decisions of the
airlines in the market. The previous thing after
establishing a stable relation in the long term
(cointegration), between the oil and the IATA
dollar, fundamental variables for the companies of
the air transport sector in Colombia.
The central focus of this research is to provide a
tool that facilitates the decision-making process
when carrying out financial instruments related to
IATA dollar price volatility along with the Brent oil
price.
