Riesgo sistémico en la banca internacional afectación de la prima de riesgo consolidada en países emergentes

Abstract

En esta investigación se estimó el grado de sensibilidad en la prima de riesgo de los países emergentes, por medio del modelo econométrico ARIMAX, como consecuencia del volumen de capital de los portafolios de inversión de orden diversificado expuestos al shadow banking en los fondos de inversión, producto de los principales bancos de inversión de carácter de riesgo sistémico por sus activos totales y capitalización en el mercado, como consecuencia del incremento de la desregularización por parte de países emergentes para reactivar la economía, cuyos gobernantes toman medias políticas para beneficios de compañías financieras. Inicialmente se revisó el sistema financiero y regulaciones financieras de países emergentes, se escogió el grupo de economías nacionales emergentes denominadas BRICS y de los países con economías más sobresalientes en América Latina tales como Brasil, Chile y México. En la investigación, se encontró desviaciones de desequilibrio, que en su mal manejo producen inestabilidad financiera estas desviaciones se tuvieron en cuenta en la realización de una serie temporal emperica, este modelo determina el grado de inversión y la afectación que tiene la banca internacional en los países en mención. Con las labores comentadas, se dio la conclusión que para los bancos de carácter sistémico su grado de inversión en mercados emergentes es a mayor riesgo mayor inversión para la mayoría de estos países.

In this investigation, the degree of sensitivity in the risk premium of emerging countries was estimated, using the ARIMAX economic model, as a consequence of the capital volume of the diversified order investment portfolios affected by the shadow bank in investment funds. , product of the main investment banks of a systemic risk nature due to their total assets and market capitalization, as a consequence of the increase in deregulation by emerging countries to reactivate the economy, whose leaders take political political means to benefit from financial companies. Initially, the financial system and financial regulations of emerging countries were reviewed, the group of emerging national mechanisms called BRICS and the countries with the most outstanding movements in Latin America such as Brazil, Chile and Mexico were chosen. In the investigation, unbalance deviations were found, which in their mismanagement producing financial instability, these deviations were taken into account in the realization of a time series, this model determined the degree of investment and the impact that international banks have in the countries In mention. With the aforementioned work, it was concluded that for systemic banks, their degree of investment in emerging markets is a greater risk of greater investment for most of these countries.