Influencia del shadow banking en la cartera vencida del crédito de consumo de los establecimiento de crédito en Colombia, durante el período 2010 - 2015

Abstract

Las crisis financieras dieron lugar a la inestabilidad financiera, de ahí la importancia de realizar control al crecimiento del fenómeno del Shadow Banking, termino conocido como las actividades bancarias que están fuera de la banca regulada. En esta investigación, se estudian los antecedentes teóricos que sirvieron de referencia, para conocer las causas que dan origen a estos acontecimientos, factores como la regulación y supervisión financiera, son trascendentales para prescindir de burbujas financieras. Por lo anterior, fue necesario estructurar el marco referencial que aproximará la falta de regulación total o parcial de las libranzas, fondos de inversión colectiva (FIC’s) y titularizaciones, productos financieros que son operados en Colombia y que se maniobran bajo el fenómeno del Shadow Banking (SB), así mismo se describió la evolución histórica de estos productos financieros, junto con el comportamiento de la cartera de consumo vencida y el indicador de la DTF en el periodo del 2010 al 2015 por medio de una medición econométrica, obteniendo el grado de correlación que existe entre estas variables. Finalmente, se generó una propuesta de intervención al marco regulatorio financiero, para sugerir los posibles cambios de supervisión y regulación, de los productos financieros referenciados por el Banco de la Republica de Colombia. Esta exploración se sustenta por poseer valor descriptivo, correlacional y econométrico, entre las variables que son objeto de estudio, ya que de esta manera se abrirían posibles caminos para la disertación de próximas investigaciones que se puedan aproximar, a los riesgos latentes con el crecimiento del fenómeno del Shadow Banking que se manifiesta en el país.

The financial crises gave rise to financial instability, hence the importance of controlling the growth of the Shadow Banking phenomenon, a term known as banking activities that are outside of regulated banking. In this investigation, the theoretical antecedents that served as a reference are studied, to know the causes that give rise to these events, factors such as financial regulation and supervision, are essential to dispense with financial bubbles. Therefore, it was necessary to structure the referential framework that will approximate the lack of total or partial regulation of libranzas, collective investment funds (FIC's) and securitizations, financial products that are operated in Colombia and that are maneuvered under the phenomenon of Shadow Banking (SB), the historical evolution of these financial products was also described, along with the behavior of the past due consumer loan portfolio and the DTF indicator in the period from 2010 to 2015 by means of an econometric measurement, obtaining the degree of correlation that exists between these variables. Finally, a proposal for intervention in the financial regulatory framework was generated, to suggest possible changes in supervision and regulation of the financial products referenced by the Banco de la Republica de Colombia. This exploration is supported by having descriptive, correlational and econometric value, among the variables that are the object of study, since in this way possible paths would be opened for the dissertation of future investigations that can be approximated, to the latent risks with the growth of the Shadow Banking phenomenon that manifests in the country.