Modelo de Estructuración de Portafolios con Criptomonedas, Optimizado Bajo los Parámetros de Markowitz, CAPM y Montecarlo.

Abstract

En base a el conocimiento de los inversionistas con relación a las criptomonedas, se evidencia una escases de herramientas que les permitan tomar mejores decisiones, basado en un modelo de optimización idóneo en el momento de estructurar un portafolio de activos digitales, siendo así el principal objetivo de esta investigación, teniendo en cuenta que, al no existir una herramienta idónea para la ejecución de las optimizaciones, los inversionistas no tienen una base fundamentada para saber cuáles son los mejores activos para invertir. Este proyecto se enfoca en diseñar un modelo de optimización que no solo busque maximizar el retorno, sino que tenga en cuenta el perfil de riesgo de cada inversionista, para ello se pretende realizar un modelo automatizado de optimización de portafolios para obtener una inversión que cumpla con el objetivo de obtener una máxima rentabilidad con un mínimo riesgo, teniendo en cuenta que el mercado de las criptomonedas es altamente volátil. El proyecto se basa en el uso de los siguientes modelos de rentabilidad esperada: Markowitz, CAPM y Montecarlo, cada uno de estos modelos tiene en cuenta el Nasdaq Crypto Index (NCI) como benchmark. Los resultados correspondientes se comparan para llegar a la mejor elección de modelo para la inversión. Lo anterior se automatiza en un modelo programado en Visual Basic for Applications (VBA) donde se tiene en cuenta el perfil de riesgo del inversionista, la cartera de criptomonedas y el modelo idóneo para así tener los resultados correspondientes la inversión.

Based on investors' knowledge of cryptocurrencies, there is a clear lack of tools that enable them to make better decisions based on an optimal model when structuring a digital asset portfolio. This is the main objective of this research, considering that, in the absence of a suitable tool for executing optimizations, investors do not have a sound basis for knowing which are the best assets to invest in. This project focuses on designing an optimization model that not only seeks to maximize returns but also takes into account each investor's risk profile. To this end, the aim is to create an automated portfolio optimization model to obtain an investment that meets the objective of maximizing returns with minimum risk, taking into account that the cryptocurrency market is highly volatile. The project is based on the use of the following expected return models: Markowitz, CAPM, and Monte Carlo, each of which takes the Nasdaq Crypto Index (NCI) as a benchmark. The corresponding results are compared to arrive at the best model choice for investment. This is automated in a model programmed in Visual Basic for Applications (VBA) that takes into account the investor's risk profile, the cryptocurrency portfolio, and the ideal model in order to obtain the corresponding investment results.