Valoración De Opciones Como Cobertura De Los Seguros De Vida Para La Industria Aseguradora Colombiana.

Abstract

El presente estudio busca proporcionar a la industria aseguradora en Colombia, una herramienta de pronóstico que le permita estimar el valor de una opción, logrando la generación de estos precios de manera aleatoria a través de la Simulación Montecarlo. La valoración de dichas opciones se presenta como cobertura de riesgos para los contratos de cada sub- ramo de los seguros de vida estudiados en la presente investigación, determinando de qué manera puede contribuir la aplicación de estos derivados y cuál de los sub-grupos presenta mayor relevancia. Entre los instrumentos financieros de protección frente al riesgo se encuentran las opciones que protegen ante variaciones en el precio de un activo subyacente y las operaciones de seguro que dan cubrimiento contra el riesgo derivado de la ocurrencia de un siniestro.

This study seeks to provide the insurance industry in Colombia, a prognostic tool that allows estimating the value of an option, making the generation of these prices randomly through Monte Carlo simulation. The value of these options is presented as hedging contracts for each sub-areas of life insurance studied in this investigation, determining how can contribute the application of these derivatives and which of the sub-groups has increased relevance. Financial instruments of protection against risk are the options that protect against changes in the price of an underlying asset and insurance transactions that give coverage against the risk arising from the occurrence of a loss.