Impacto de las divergencias en las tasas Libor sobre la valoración de instrumentos financieros derivados en Colombia

Abstract

La crisis financiera de 2008 ocasionó impactos profundos en la economía mundial generando como consecuencia cambios en las prácticas del mercado para la valoración de instrumentos derivados (swaps). Dado lo anterior, a través de este documento se analiza el impacto que puede tener una institución financiera por el cambio en la metodología de valoración de swaps utilizando la tasa OIS (Overnight Indexed Swap) como referente, ya que esta se considera una tasa libre de riesgo debido a la incertidumbre que género la tasa libor durante la crisis financiera del 2008, por lo cual las instituciones financieras están trasladando la tasa de interés de referencia de libor a OIS.

The financial crisis of 2008 caused a profound impact on the world economy as a result generating changes in market practices for the valuation of derivative instruments (swaps). Given that, through this document the potential impact of a financial institution for the change in valuation methodology swaps using the OIS rate as a benchmark analyzes, as this is considered a risk-free rate due to uncertainty that gender LIBOR during the financial crisis of 2008, whereby financial institutions are moving the interest rate benchmark Libor OIS.