Performances del MILA, bajo el modelo de Harry Markowiztz, mediante la aplicación de las ratios de Sharpe, Jensen y Treynor.

Abstract

El presente artículo busca aproximarse a la ruptura de la hipótesis dada por Harry Markcowits donde expone que: “a mayor riesgo, mayor rentabilidad desde la óptica de un conjunto de carteras”, mediante la aplicación de los postulados de Sharpe, Treynor y Jensen. Se analiza un portafolio de cartera diversificado en dos periodos de tiempo, uno de ellos con afectación de una variable disruptiva, el Covid-19, basado en una selección de cinco carteras por cada país que conforman el MILA, todas estas con un alto índice de capitalización bursátil a una fecha cierta. Se utiliza la metodología del enfoque cuantitativo donde el ranking de eficiencia demuestra que tres de los cuatro portafolios seleccionados y analizados en el periodo afectado por el Covid-19, hacen ruptura a la hipótesis.

This article searches for the break of Harry Markcowits´s hypothesis “the higher the risk, the higher the profitability from the perspective of a set of portfolios” using the Sharpe, Treynor and Jensen tenets. Here is analyzed a diversified portfolio in two periods of time; one of them affected by a disruptive variable: “Covid-19”, based on a selected portfolio comprised by five stocks of every MILA´s countries, all of these with a high stock capitalization index at a certain date. It is used the quantitative approach methodology, where the efficiency ranking proves that three out of the four selected and analyzed portfolios in the period affected by Covid-19, break the hypothesis.