Propuesta de adaptación del nuevo modelo estándar para riesgo operacional en las instituciones financieras de Colombia

Abstract

Las pérdidas por errores en las operaciones del sector financiero en los últimos años han tomado relevancia debido a su impacto sobre las estructuras del negocio. Los análisis en riesgo operativo ayudan a determinar la pérdida esperada por dichos errores, por este motivo el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea publicó en el año 2017 un nuevo modelo estándar para el cálculo del requerimiento de capital dado por valor expuesto en las operaciones de cada institución financiera, con el fin de generar un único método remplazando los modelos propuestos en las entregas anteriores. Por lo anterior la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) mediante el decreto 1421 de 2019, regula y adapta el modelo estándar de Basilea al Sistema Financiero de Colombia.

Teniendo en cuenta las múltiples diferencias que presenta cada sistema financiero dentro de la economía de su país como: el tamaño y profundidad del mercado, el número de entidades participantes, el valor nominal del patrimonio técnico de cada institución, etc. Es necesario verificar si el modelo establecido por la SFC contempla las condiciones implantadas por Basilea y si estas son aplicables al sistema financiero colombiano. Dado que, de realizarse una adaptación inadecuada generaría distorsión en el análisis de control por parte del supervisor, afectando la percepción del comportamiento real del sistema y ocasionando decisiones equivocas en la gestión del riesgo operativo.

En este documento se estudia la metodología propuesta por el decreto mediante un abordaje del material teórico necesario para el entendimiento de la estructura y conceptualización del riesgo operativo, así como sus diversas formas de modelación. Posteriormente, se desarrolla la aproximación cuantitativa bajo la normatividad nacional, verificando así que existen algunos criterios que, dadas las condiciones del sistema financiero colombiano, tienen una aplicabilidad en la cual no se pueden reflejar de manera consistente la organización y operación del mismo; por lo anteriormente mencionado en este documento se presentan propuestas para garantizar una aproximación a las condiciones del mercado nacional.

Losses due to errors in the operations of the Financial Sector in recent years have become relevant due to their impact on business structures. The analysis of operational risk helps to determine the expected loss due to such errors. For this reason, the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) published in 2017 a new standard model for calculating the capital requirement given by value exposed in the operations of each financial institution; to generate a unique method, replacing the models proposed in the previous installments. Consequently, the Financial Superintendence of Colombia (SFC) by Decree 1421 of 2019 regulates and adapts the Basel Standardized Approach for the Operational Risk model for the Colombian Financial System. Considering the multiple differences that each financial system presents within the economy of its country as the size and depth of the market, the number of participating entities, the nominal value of technical equity in each institution, etc. It is necessary to verify if the model established by the SFC contemplates the conditions implemented by Basel and if these apply to the Colombian financial system. Since, if an inappropriate adaptation is carried out, it would generate distortion in the control analysis by the supervisor, affecting the perception of the actual behavior of the system and causing wrong decisions in the management of operational risk. This document aims to study the methodology proposed by the Decree through an approach to the theoretical material necessary for understanding the structure and conceptualization of operational risk, as well as its various forms of modeling. Subsequently, through a quantitative approach under national regulations, applicability will be verified to prove that some criteria cannot be consistently reflected in the organization and operation of the Colombian financial system, due to its particular conditions. To conclude, some proposals will be presented to guarantee an adequate approximation of the conditions of the national market.