Shadow Banking en los Fondos de Inversión

Abstract

Este trabajo estimó mediante una aproximación econométrica, el impacto generado por la banca en la Sombra sobre el Ratio de Solvencia del sistema bancario colombiano, como consecuencia, de las fluctuaciones en los fondos de inversión de riesgo alto, moderado y bajo; además, para complementar el trabajo de investigación se seleccionaron como variables adicionales el patrimonio básico y la tasa de intervención del banco de la república. Inicialmente se revisó la estructura del ratio de solvencia, respecto a lo recomendado por Basilea en el tercer marco regulatorio, posteriormente en términos de inspección, vigilancia y monitoreo se encontró que existe regulación parcial o inexistente en los fondos de inversión de riesgo alto, moderado y bajo. Con las labores expuestas, se estimó el impacto en el sistema financiero, como consecuencia de la presencia de la Banca en la Sombra en los fondos de inversión.

This work estimated by means of a econometric approximation, the impact generated by the shadow banking on the solvency Ratio of the Colombian banking system, as a consequence, of the fluctuations in the hedge funds of high, moderate and low risk; In addition, to complement the research work, the basic assets and the intervention rate of the Bank of the Republic were selected as additional variables. Initially the structure was revised of the ratio of solvency, as recommended by Basel in the third regulatory framework, subsequently in terms of inspection, monitoring and monitoring, it was found that there is partial or non-existent regulation in high, moderate and low risk investment funds. With the work exposed, the impact on the financial system was estimated as a result of the presence of shadow banking in the investment funds.