Indicador de análisis técnico para estrategias de trading en variables cointegradas (Dolar IATA, Brent)

Abstract

En la actualidad, existe gran incertidumbre en los mercados financieros debido a los movimientos inesperados que presentan los activos volátiles. Por tal motivo, las compañías aéreas exponen dificultades al momento de entrar a operar en ellos, materializando impactos negativos en sus estados de resultados. Según lo anterior, las compañías están expuestas a diferentes niveles de riesgo de mercado y cambiario. Es evidente entonces la necesidad de implementar un indicador de análisis técnico generado a partir de modelos econométricos, con el objeto de orientar en mejor medida las decisiones de las compañías aéreas en el mercado. Lo anterior, se logra después de establecer una relación en el largo plazo (cointegración) entre el petróleo y el dólar IATA, variables fundamentales para las empresas del sector aéreo colombiano. El enfoque central de esta investigación radica en brindar una herramienta que facilite la toma de decisiones al momento de efectuar operaciones con instrumentos financieros relacionados con la volatilidad de precios del dólar IATA junto con el precio de petróleo Brent.

Currently, exists a lot of uncertainty in the financial markets by unexpected movements that have the volatile assets. For that reason, the airlines expose difficulties when entering to operate in them, materializing negative impacts in their statements of results. According to the above, companies are exposed to different levels of Market and foreign exchange risk. Is identified the need to implement a technical analysis indicator generated from econometric models in order to better guide the decisions of the airlines in the market. The previous thing after establishing a stable relation in the long term (cointegration), between the oil and the IATA dollar, fundamental variables for the companies of the air transport sector in Colombia. The central focus of this research is to provide a tool that facilitates the decision-making process when carrying out financial instruments related to IATA dollar price volatility along with the Brent oil price.