Estructuración de un ETF a través de la creación de un índice bursátil del Sector Financiero; alternativa de inversión y diversificación del riesgo

Abstract

Este trabajo de investigación busca brindar a los inversionistas por medio del estudio de activos de renta variable una alternativa atractiva, enfocada en un solo sector, que para este caso será el financiero; comenzando por el diseño de un índice que se denominara COLFIN, por medio de la metodología clásica con la cual se calculan el resto de índices accionarios en el mercado colombiano, brindando herramientas de análisis para los gestores de portafolios pero principalmente en harás de fomentar la creación de nuevos productos que para el caso puntual será un ETF (Exchange Trade Funds).

Con la construcción del índice se procede a la estructuración del ETF, para ello se utiliza la teoría de portafolios expuesta por Harry Markowitz, tomando para el cálculo de las variables métodos estadísticos más robustos que se pueden ver reflejados en los resultados, donde el comportamiento de este producto presenta un mejor desempeño, que su contraparte en el mercado local a pesar de la tendencia que se presenta.

This research seeks to provide the investors an attractive alternative, through the study of equities, focused on a single sector, which in this case will be the financial; starting with the design of an index called Colfin, through classical methodology with which all other stock indexes in the Colombian market are calculated, providing analysis tools for portfolio managers, but mainly to encourage the creation of new products for the specific case is an ETF (Exchange Trade Funds). With the construction of the index we proceed to the structuring of the ETF, for that portfolio theory expounded by Harry Markowitz used, taking to the calculation of variables more robust statistical methods that can be seen reflected in the results, where the behavior of This product has a better performance than its counterpart in the local market despite the trend presented.