Optimización de portafolios mediante el modelo black-litterman supervisado por la teoría de control

Abstract

El trabajo investigativo realizado en el presente texto pretende dar a entender el Modelo Black-Litterman, su trasfondo histórico y matemático, así mismo busca presentar la Teoría de Control como una herramienta de la ingeniera y supervisor del modelo, esto con la finalidad de emplearlo a través de la aplicación Matlab® al índice Colombiano COLCAP para lograr evidenciar sus ventajas, una vez comprendidas estas fuentes tanto de la ingeniera como de las finanzas se modelaron diferentes escenarios, logrando ver el aporte a la teoría moderna de portafolios y la funcionalidad de la Teoría de Control dentro de la finanzas en el mercado bursátil de Colombia.

The research conducted herein is intended to imply the Black-Litterman Model , its historical and mathematical background, it also seeks to present the Control Theory as a tool of the engineering and as a supervisor of the model as well, this with the purpose to use it through the Matlab® application to the Colombian COLCAP index in order to show their advantages, once these sources were comprehended including both the engineering and finance, different scenarios were modeled, managing to see their contribution to The Modern Portfolio Theory and the functionality of the Control Theory within the finance on the Colombian stock market.