Estimación de predictores de quiebra para tres subsectores del sector industrial colombiano mediante el análisis Logit

Abstract

En el presente estudio se desarrollan tres modelos predictores de quiebra para el sector industrial colombiano, que permite generar alertas tempranas útiles para mitigar el riesgo financiero de caer en bancarrota. Lo anterior, a través de la metodología de análisis Logit, que permite modelar la variable default de forma dicotómica. Como medio de validación se usará la metodología Curva COR, la cual deja en evidencia la capacidad de predicción de los modelos y se presentará la construcción de una matriz de riesgo mediante la estructuración de árboles de decisión tipo CHAID. Adicionalmente se presentará un recuento de los estudios construidos alrededor del tema y finalmente como resultado se observará que los indicadores financieros que mejor explican la quiebra en el sector industrial.

In the present study, it develops three predictors of bankruptcy model for the Colombian industrial sector, that generates useful early warning to mitigate the risk of falling into bankruptcy. The above, through the Logit analysis methodology, It allows modeling the default variable dichotomously. As a way of validation methodology will be used COR Curve, which shows clearly the predictability of the models and is presented the building a risk matrix by the structuring type CHAID decision trees. Additionally, an account of the studies built around the theme is presented and finally, as a result it appears that the financial indicators that best explain the failure in the industrial sector.