Análisis de la volatilidad de la TRM por medio del movimiento Browniano, metodo Ewma y Modelo de tasa de cambio para liquidar operaciones internacionales en ATM'S

Abstract

Actualmente, existen muchos métodos cuantitativos que permiten a las Entidades Bancarias colombianas mantener un nivel mínimo de capital requerido y disminuir pérdidas por la exposición a los riesgos financieros, estos modelos internos son promovidos y exigidos por el Comité de Basilea y la Superintendencia Financiera de Colombia, con el fin de evitar un impacto negativo ante turbulencias o crisis financieras y económicas a nivel internacional.

Derivado de lo anterior, se identifica una problemática y oportunidad de mejora en el proceso de retiros de dinero en cajeros automáticos del exterior por los tarjetahabientes4 clientes de bancos colombianos, estas transacciones quedan registradas en dólares, moneda vehículo a nivel internacional, y se liquida en Colombia a una tasa fijada diariamente por cada entidad.

La fijación de esta tasa se convierte en el objetivo principal de estudio, ya que no es un procedimiento documentado y sustentado matemáticamente por los bancos y no existe un modelo estándar para su cálculo, por ende se requiere tener en cuenta el comportamiento del mercado y debido análisis de la volatilidad de la Tasa Representativa del mercado (TRM).

Currently, there are many quantitative methods that allow the Colombian Banking Entities maintain a minimum level of capital required and reduce losses from exposure to financial risks, these internal models are promoted and required by the Basel Committee and the Financial Superintendence of Colombia with In order to avoid a negative impact to financial and economic turmoil or crisis at international level.

Due to the above, a problem and an opportunity for improvement in the process of withdrawals at ATMs abroad for cardholders customers Colombian banks are identified, these transactions are recorded in dollars, vehicle currency internationally, and settled in Colombia at a rate set by each bank daily.

Fixing this rate becomes the main focus of study because it is not a procedure supported mathematically by banks and there is no standard model for calculation therefore required to consider the market behavior and proper analysis of the volatility of the representative market rate (TRM).