Estructuración de un portafolio de inversión para la empresa Storage Availability Solutions SAS como una estrategia de generación de valor a través de la teoría de Markowitz

Abstract

El mercado de valores ofrece una variedad de activos con diferentes combinaciones de rendimientos y de riesgos que en la actualidad las empresas utilizan, con el fin de obtener rendimientos o dividendos y contribuir a aumentar el capital de la empresa. Esta operación, si no es realizada de manera correcta puede generar desde la falta de liquidez hasta la pérdida de dinero. Por tal motivo, la creación de portafolios de inversión se convierte en una herramienta fundamental para la toma de decisiones permitiéndole a las empresas que los remanentes de tesorería sean utilizados como inversión y que estos mismos obtengan rendimientos fructíferos y satisfactorios. Se pretende entonces mediante este informe estructurar un portafolio de inversiones aplicando el modelo Markowitz para recomendar a STORAGE AVAILABILITY SOLUTIONS SAS las mejores opciones de inversión para sus excesos de flujo de caja, ya que dicho estos excesos están quedado inmóviles en una cuenta corriente sin generar valor a la compañía. Se realizará una distribución del trabajo en dos partes, la primera parte la llamaremos, “Marco Teórico”, se intenta abarcar los tópicos o ¨tips¨ que se deben considerar con antelación al momento de realizar cualquier buena inversión. Para este aparte será de vital importancia la asesoría de los expertos, para lo cual sólo es necesario recopilar toda la información disponible de organizaciones como: la Superintendencia de Valores Su valor, Corfivalle, Infofinanciera, Dinero, entre otras. También aquí se intentará dilucidar el actual entorno macroeconómico y bursátil, pues como se verá más adelante será de crucial consideración en el instante de elegir donde ¨poner el dinero¨. En la segunda parte diseñaremos la estrategia de inversión conformación del Portafolio, donde se asignará el valor de cada uno de los activos escogidos para la inversión según la aplicación del modelo Markowitz. Palabras claves: inversión, rendimiento, liquidez, capital, portafolios de inversión, excesos de efectivo, diversificación, volatilidad, coeficiente beta, retorno esperado o media, varianza, desviación estándar, riesgo.

The stock market offers a variety of assets with different combinations of returns and risks that companies currently use, in order to obtain returns or dividends and contribute to increasing the capital of the company. This operation, if not carried out correctly, can generate from the lack of liquidity to the loss of money. For this reason, the creation of investment portfolios becomes a fundamental tool for decision-making, allowing companies to use the remaining treasury as investment and that they obtain fruitful and satisfactory returns. It is then intended through this report to structure an investment portfolio applying the Markowitz model to recommend to STORAGE AVAILABILITY SOLUTIONS SAS the best investment options for their excess cash flow, since said excesses are immobile in a current account without generating value to the company. There will be a distribution of the work in two parts, the first part we will call it, "Theoretical Framework", it tries to cover the topics or "tips" that must be considered in advance when making any good investment. For this part, the advice of the experts will be of vital importance, for which it is only necessary to collect all the information available from organizations such as: the Superintendency of Securities, Its value, Corfivalle, Infofinanciera, Dinero, among others. Here, too, an attempt will be made to elucidate the current macroeconomic and stock market environment, since, as will be seen later, it will be of crucial consideration when choosing where to "put the money." In the second part, we will design the investment strategy to create the Portfolio, where the value of each of the assets chosen for investment will be assigned according to the application of the Markowitz model. Key words: investment, yield, liquidity, capital, investment portfolios, excess cash, diversification, volatility, beta coefficient, expected or average return, variance, standard deviation, risk.