Estructuración financiera de un fondo de capital privado de explotación de canteras de arenisca

Abstract

La demanda en fondos de inversión colectiva en Colombia se ha incrementado durante los últimos años, por lo cual se analizará la viabilidad financiera de la creación de un fondo de inversión de capital privado, el cual explote una cantera de arenisca, para así ofrecerla como una alternativa de agregado de construcción. Este análisis se hizo a través de proyecciones de precios de venta de arenisca, obtenidos de una caminata aleatoria resultante de una Simulación de Monte Carlo y de estimaciones del IPC por medio de un modelo SARIMA, para posteriormente calcular estados de resultados y flujos de caja. Por último se consideró la Tasa Interna de Retorno, tiempo de recuperación de la inversión, Valor Presente Neto y rentabilidad del fondo para evaluar la viabilidad del proyecto, concluyendo que es una oportunidad interesante de inversión teniendo en cuenta las expectativas de utilidades.

Demand for collective investment funds in Colombia has increased in recent years, so the financial feasibility of creating a fund of private equity will be analyzed, which exploits a sandstone quarry, to offers it as an alternative construction aggregate. This analysis was done through projections sale prices of sandstone, obtained from a random walk result of a Monte Carlo simulation and IPC estimates using a SARIMA model, later to calculate statements of income and cash flows. Finally it was considered Internal Rate of Return, recovery time of investment, Net Present Value and fund performance to assess the feasibility of the project, concluding that it is an interesting investment opportunity, contemplating earnings expectations.