Modelo de Inversión de Deuda Pública TES a largo Plazo con base en el benchmark del Índice COLTES de la BVC

Abstract

Esta investigación busca otorgar a los inversionistas de renta fija una manera de realizar óptimas inversiones, teniendo en cuenta el índice COLTES y la CCA renta TES de Bancolombia.

El modelo de inversión está basado en la teoría moderna de portafolios de Harry Markowitz y Black-Litterman, los cuales fueron optimizados por medio de RMSE, RCECP, EAMP y RCECPP, métricas de bondad que enriquecen el cálculo de los lambdas, cuya conclusión otorgo al 0.5 como el dato óptimo.

Mediante el Back Testing se observaron mayores rendimientos con referencia al índice COLTES y a la CCA renta TES Bancolombia y finalmente al revisar el Tracking Error se observó que el modelo tiene una gestión activa con respecto a sus Benchmark’s.

This research seeks to give bond investors a way to make optimal investments, considering the index and the CAC COLTES income TES Bancolombia.

The investment model is based on the modern portfolio theory of Harry Markowitz and Black Litterman, which were optimized through RMSE, RCECP, EAMP and RCECPP, metrics goodness that enrich the calculation of lambdas, which concluded grant 0.5 the optimum data.

Back Testing by higher yields were observed with reference to COLTES CCA rate and income TES Bancolombia and finally to check the tracking error was noted that the active management model has regarding its Benchmark 's.