Diseño de un instrumento de cobertura sobre el comportamiento del precio de la papa Diacol Capiro, para el pequeño y mediano productor, a partir del mejor pronóstico entre un modelo SARIMA y una RNA

Abstract

La necesidad de cubrirse ante la variación de los precios de un producto de tanta importancia como la papa, que es relevante tanto en la canasta familiar como en la industria, ha abierto paso a la posibilidad de modelar la compleja dinámica de los precios de mercado por medio información histórica, con el objetivo de crear un instrumento financiero que garantice al pequeño y mediano productor la venta de sus cosechas, de modo que aumenten sus utilidades. Por lo tanto, a partir de la serie de datos del precio de la papa Diacol Capiro y de un conjunto de variables meteorológicas que explican la serie del precio e inciden en la variación de los precios de mercado, se desarrollan dos modelos de predicción basados en un SARIMA y una Red Neuronal Artificial (RNA), se analiza el impacto sobre los riesgos enfrentados por el subsector papero como consecuencia del cambio climático y su afectación en la agricultura, encontrando una guía metodológica que permite la estructuración de una propuesta de cubrimiento ante la volatilidad de los precios de la papa mediante el diseño de un instrumento de cobertura basado en un derivado financiero de la papa, usando como insumo para su construcción el resultado de la variación del precio obtenido en el pronóstico, para un horizonte de tiempo de un periodo. A partir de los resultados, con el mejor modelo obtenido, se formula una estrategia de inversión y negociación de una cosecha de papa en el corto plazo, que permita fortalecer los intereses del subsector papero e incentiven su participación en mercados de productos financieros estructurados.

The need to hedge against changes in the prices of a product of as important as the potato, which is relevant both in the family basket and in industry has made way for the possibility of modeling the complex dynamics of market prices through historical information, with the aim of creating a financial instrument that guarantees the sale of its harvests, so that your profits increase. Therefore, from the series of data on the price of the potato Diacol Capiro and of a set of meteorological variables that explain the price series and affect in the variation of market prices, two prediction models are developed based on a SARIMA and an Artificial Neural Network (RNA), the impact is analyzed on the risks faced by the papermaking subsector as a consequence of the change climate and its impact on agriculture, finding a methodological guide that allows the structuring of a coverage proposal in the face of the volatility of potato prices by designing a hedging instrument based on a potato financial derivative, using as input for its construction the result of the price variation obtained in the forecast, for a horizon of time of a period. From the results, with the best model obtained, a investment strategy and negotiation of a potato crop in the short term, which to strengthen the interests of the paper subsector and encourage its participation in structured financial product markets.